恶人谷-小鱼儿网社区

标题: 陈岸：投资传统行业互联网+的逻辑【文字整理版】 [打印本页]

作者: 卡佳 时间: 2016-8-19 16:16
标题: 陈岸：投资传统行业互联网+的逻辑【文字整理版】
   2016年8月18日20:00，陈岸老师在小鱼儿网创客商学院微课群和大家分享了《投资传统行业互联网+的逻辑》。
   主讲人陈岸老师是头狼资本创始人，头狼金服CEO，天使投资人，高特佳投资集团高级顾问，花旗集团TOT创业培训师，CCTV-2《创业英雄汇》投资评委。以下是微课内容文字整理版，分享给大家。
   今天很高兴来到小鱼儿给大家做一个分享，我是从传统行业转变成天使投资人的。这些年踩了不少坑，也有不少业绩，今天和大家聊一个大家比较关注的话题，就是传统企业互联网+。以及我们投资人是怎样看待这个投资项目的，也欢迎大家和我们互动。

现在大家知道，这几年移动互联网模式创新貌似走到了一个拐点，但是关注传统产业是自然而然的事情，因为传统产业还是有巨大的价值。总体来说，传统行业互联网＋还是基于资源驱动。

内部孵化对于创新是一种形式，现在传统企业很多企业家都是中年以上，中年以上既有优势也有不足。我们也分析了一下，现在孵化分两种程度，一种是重度，一种是轻度。重度一般是传统产业的一个部门脱离出来，由原公司的实际控制人占大股份，承载的新团队占小股份，给一些期权计划，让他们跟着往上跑。这其实就是激励的一种模式。我们给你匹配资源，然后你就负责新平台的运营，但是我股份不给你那么多，然后先给你一点点。然后给你签个协议，你到哪个目标，我们就给你对应的一个期权。但是大部分重度孵化，不会让创业团队的股份超过40%。
轻度孵化则在三十五岁左右的企业家，采用的基本形式就是一下投很多，给一笔钱给些支持，要一点小股份，百分之十分之二十这样子。然后他还不止投一个，还可能投多个，就像赛马一样，看谁能跑出来。产业投资人在后面默默的支持，这是另外一种轻度化的形式。

   我们在珠三角和长三角看了很多企业，尤其是制造业，还有一些1.0时代的电商，发现在对内部孵化的认识上还是有误区的。这些误区误区了可以大致上分为三类。
   最常见的就是人才判断的误区。我们发现很多内部孵化的逻辑是在自己部下里，老员工里面去选扛霸子的成立团队。然后扛霸子长的团队在职场上是职场精英，颇得老板和老板娘欢心！当到了扛霸子的时候，扛不住，这是最常见的一个人才判断的误区。用错了人会直接影响到我们产业投资人和我们传统企业家的信心。因为原来的小部门，然后现在可能是一个事业部交给一个新的团队协作。新的创意的人选是在自己的老部下里面选拔出来的。这里面确实有很多时候是用选不下的眼光去选人。结果则是很不理想，这使得老板们企业家们的收到了比较大的伤害！
   第二个是股权设置的一个误区。很多成功企业家用自己的传统企业作为出资主体，然后再从老板个人、创业团队组织新公司。这里面有个问题就是，往往传统企业那块的出资比例超过了20%。所以建议了是，传统产业的出资不超过19%为好。还有一个，股权设置的误区就是重度孵化里面的一个常用的手段，就是自己占大股。我们知道真的牛逼的创业者或者说他真正是能够深刻理解你这个产业的人。你那点股份是留不住人家的。
具体多少为好呢？根据经验来看，在IPO之前，将来新的企业要让创业团队、运营团队占到百分之六十一左右。但如果融资的次数过多，不一定是这个比例，但是团队作为运营方，要做绝对大股东，这是毫无疑问的。
   第三个误区是相当严重了，这个已经不叫误区了，这个其实是我们的世界观出了问题，就是我们一直以来就很相信资源。其实一个互联网产品，如果一个团队牛逼的话，他做出来的产品的产出率其实是相当好的，真的可以藐视这种资源。这种资源论确实也是今天我们落伍的一个重要原因。我们在做内部互换的时候，又不恰当的传导了这个理念。

   谈过误区之后，我们来谈谈近期比较接关注哪一些传统产业的互联网+。
   第一大的领域当然就是B2B啦！B2B现在是重度垂直的领域，B2B将是下一个大风口。包括要击败马云肯定是要很多重度垂直的平台。现在有一些采购类的网站做得不错。我们投资机构把B2B作为一个金矿，需要深挖。但是呢。芋头还真没么容易投出手，这里面又得回到我们刚才讲到的，就是说做B2B，肯定是投行业里面的老大。基本上讲究投行前三名，比如说长三角、珠三角等地方你肯定要投啊，这种做的最好的前面三个才会纳入考察对象。
   我们的投资逻辑主要是把B2B和B2C的两种逻辑揉合在一块，我们既看B2B的数据，也看C端的用户量的成长，B2B的模式是关键。所以我们投资机构在看B2B领域的话，我们会看他的消费频次，因为有一些工业产品的没办法做B2B2C，但消费品是完全可以做到的。还一种形式叫跨界电商平台，所谓的跨界电商平台是跨品类的，高相关，但是跨品类。包括一些传统的媒体行业，也在想办法转成新媒体，之后去做电商。这个也是我们比较关注的一个领域。而现在其实稍微的跨界，我们发现有很多是做内容的。啊！直接干起了电商，目前干得很好。嗯嗯，比如说我们原来投的一个叫全民模特，之后他就直接做起了直播电商，在淘宝直播上，他有很多模特儿，我们对他们的表现也是相当满意了。
   今年大家也知道VR、AR都已经很火了，那么我们看到的VR除了在游戏领域非常火之外。在建设工程这块的应用也挺多。
   那我们讲到B2B也好或者说其他的一些传统领域一些变革也好，B2B2C也好。但是有一个长盛不衰的一个领域就是供应链金融。有了B2B后面就一定就会有金融啊，就会有数据，有数据就会有靠谱的金融。里面那些金融价值就会被挖掘出来。互联网金融行业我投的是比较多的，所以这个是我的老本行。
   除了这些以外，还有一些行业的综合服务平台，包括农业啊，服务行业等，其实行业综合服务品牌还是蛮看重的，只是说呢。咱们有没有这样的一种精神和素质去匹配它的互联网+。比如说我在长三角都看过这样的项目，比如说很多工厂的设备检测设备他养不起不得不去借，像这种共享项目我们为什么没有投出去呢？就是因为我们刚才讲到的资源思维。比如说机床维修，我们在长三角看了一家，那他养了一百多个技师，就专门为附近的这些小工厂服务，小工厂的机床档案都交给他了，然后他就定期去维护。那么这个说白了也就是一个劳动外包公司，因为你集的数据不够大，所以不能够成为大数据公司。他们的资源思维非常严重。
   我们来说行业综合服务平台。像我们在东莞看了一个采购师协会，但是他股权很分散，总觉得我们如果股权不够分散，不吸纳足够多的大佬来参股，我觉得这样的项目是没有办法做的。其实没有必要这样考虑。应该说，只要能够开发出好的产品，人家就会乐意用的。

   总体来讲，二次创业，传统产业互联网+就算是二次创业了。他的根本在于领路人，那领路人需要什么样的素质呢？看人很重要，你不能用人的过去去判断他的未来，过去在传统领域他很成功并不代表他这一次也可以很成功。所以还是要有几个判断的标准。
   我们对传统行业互联网+扛把子的基本要求就是对本行业的趋势要非常敏感，其次思维的发散性相当好，看得懂行业趋势，要有跨界打败别人的野心。还有一个就是对行业痛点的把握。大部分的传统产业里面的企业家们对此都OK，比如通电，比如技术人才等等，但是要加上对互联网深刻的理解。互联网不只是工具，尤其是移动互联网，它是个文明。革命还不足以形容互联网的到来。创始人扛把子对互联网的理解也是我们考察的一点。第三点的就是在新老产业之间，他要懂得划分清晰的权益分界线。第一，早期在是在试错的阶段，要用自己的利益去输送一下，一定要在最早的时候，把新老产业的利益线划分清楚，不要给自己惹来麻烦。
如果我们接触到一个这样的项目，我看到他已经很主动地在这块做了准备，那么我们就有理由相信，要么他有非常清晰的财务合规意识，要么他身边就有高人指点。
   对于传统产业互联网+的投资其实讲来讲去出来产业的痛点，我还是着重强调人的作用。虽然死亡率可能少一点但是默默无闻或者说一开始鞭炮齐鸣，后来什么也没有了，悄然无声了，成为原来自己产业里面的一个小配套了，这种情况还是很多见的。所以，对于做二次创新创业的那个朋友们来说，我觉得大家还是要开拓自己的事业。
   一个创业组织领头人的眼界决定了格局和这个企业的未来。那么怎么样提升呢？我觉得我是比较喜欢和那些喜欢保持好奇心的那些传统企业家打交道。那怎么要保持好奇心呢？就是对和自己产业相关的不相关的，他都很关注。然后，最好的办法是找早期的天使投资人看项目。
我们大部分企业家，人到中年，我们有非常好的行业理解能力，在对世界的变化还算能勉强接受，应该开拓自己的视野，最好的办法就是你站在投资的角度去看，多历练，多见识，这才是提高的一个非常重要的方法。
   我们投行资本就是依托这些，一个是行业的资深人员，一个就是比较知名的天使投资人。大家一起来形成一个投资社群，对一些新创的项目拉来做研究做判断做投资决策。我们这里面也自然而然的形成一个投资人社群，每天都能接到非常多的商业计划书。然后根据商业计划书，去各自写各自的研究报告，那保证自己的鲜活度最好的办法就是跟新鲜的人在一起，和更新鲜的事儿在一起。
   我们也委托小鱼儿网也帮我找一些行业内的资深产业专家来加入我们的头狼资本，成为我们的外部合伙人。帮我们看项目，因为现在是四众，我们的商业模式就是把大家的智慧集合在一起，你一句我一句。加入我们社群，里面的资源是共享的，因为这些意见是为投资服务，今天你听了我关于金融的看法，明天我听你的关于化工原材料的看法。各个领域的看法其实是一种智力分享。
   那今天的分享就到这里，谢谢大家。
【创客商学院】：是小鱼儿网（www.xiaoyuer.com）旗下的互联网从业者的学习社群，我们的目标是提升小鱼儿网用户技能，提高个人收入，降低企业成本。以“互联网营销”和“众包”为聚焦核心，汇集了众多优秀的营销大咖，在这里除了可以获得各类营销干货，还可以收获朋友、扩大圈子，与最优秀的互联网人共同进步。每周四晚8点我们都会邀请到互联网领域的专家，给大家做关于互联网营销的分享。

欢迎光临恶人谷-小鱼儿网社区 (https://bbs.xiaoyuer.com/)